國慶假期外盤黃金回落4天,內盤黃金或要補跌?

來源 | 財聯社 編輯 | 陳侃迪  

2023年10月07日 15:39  

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在國慶假期休盤的五個交易日里,外盤黃金出現持續的下跌。

紐約金屬交易所黃金主力合約自9月25日開始大幅下行,截至10月6日,共連續下跌9個交易日。按最低點來算,共跌去112美元/盎司,跌幅超5%。

圖片來源:文華財經 財聯社整理

此外,國內黃金在節日前的兩個交易日也出現小幅度下跌,尤其是9月28日,收盤后跌幅超1.58%。

基本面上,假期間美國多項重要數據公布。其中二季度GDP年化季率終值上升2.1%,符合市場預期,保持穩健。9月ISM制造業采購經理人指數(PMI)為49,高于前值47.6,顯著好于預期47.7。通脹方面,8月核心PCE物價指數年率上升3.9%,低于前值的4.2%。最新公布的9月非農就業數據則在度印證勞動力市場的強勁,季調后增加33.6萬人,大超市場預期。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen在近期的報告中寫道,隨著債券收益率和美元最近的反彈,很難為黃金建立看漲的理由。此后金價再次上漲的時機在很大程度上取決于美國經濟數據,等待聯邦公開市場委員會將重點從加息轉向降息。

在CME內的Fedwatch工具上,交易員們認為美聯儲今年再次加息的概率約為29%,而利率上升會增加持有非孳息黃金的機會成本。

國內黃金首飾價格已出現回落,客流生意較為清淡

雖然國內期貨市場尚未開盤,但現貨市場的交投情況似已給出答案。

據金投網數據顯示,多個品牌金價自9月27日起出現回落,截至10月7日,每克普遍降價15至30元不等,多數降至590元以下。10月5日,周大福飾品金價報585元/克,六福珠寶飾品金價報586元/克,較9月份最高價下跌35元左右。

此外,有媒體報道稱,全國黃金珠寶交易集散地深圳水貝多位商家表示,10月6日金價在每克450到455元之間,較9月份每克470元左右的價格有所回落。

“9月27日上午,472元/克不到拿的料,結果當天下午料商就放假了。”深圳水貝的一位經銷商回憶到,27日當天,水貝交易市場的黃金報價開始異動,從最高474元/克下跌到464元/克。

有去過現場的業內人士表示,與假期前相比,品牌店金首飾柜臺前并不熱鬧。雖然有不少人趁假期來看黃金,但客流比起假期前冷清了許多。

若美元繼續走高,則黃金價格還有下跌空間

對于金價的未來走勢,芝加哥商品交易所前戰略規劃總監黃勁文向媒體表示,美聯儲加息路徑的變化,促使投資者調整他們的基準判斷,拋棄近期降息的幻想,把長期維持高利率作為新的基本假設。這就引發了大類資產的重新定價,造成了國際金融市場這兩周的異動。由于黃金與美債收益率負相關,黃金又是無息資產,美債收益率上漲,投資者買入美債,賣出黃金,造成黃金價格下跌。

由于黃金與美元指數呈現負相關,作為競爭類資產,美元走強,投資者會買入美元資產,賣出黃金,造成黃金價格下跌。黃勁文分析到,另外,美元走強,對持有非美貨幣的投資者來說,買入黃金的成本上升。因此,對黃金的需求減弱也是造成黃金價格下跌的原因。今后美聯儲利率政策依舊是影響黃金未來價格走勢的最主要因素,如果美元指數繼續走高,美債收益率繼續上揚,則國際黃金價格還有下跌空間。

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